せっかくの大型連休なので、今後投資したいような高配当銘柄を調べてみる。今回すぐに投資するのではなく、今後の参考にするためどういう探し方をしたらいいのかのお試し。

株主優待銘柄に多く投資しているのも、株価上昇によりキャピタルゲインよりも株主還元によるインカムゲインを重視しているから。長期に渡りリターンを継続的に得られるのが目標。だが、どの銘柄がそれに該当するのか、どうやって見つければいいのかよくわからない。探し方を知ることからはじめる必要がある。

まず、Yahoo!ファイナンスの株式ランキング>配当利回り(会社予想)から探す。このページでは最新の株価や会社予測数字から配当利回りの高い順に全上場銘柄をランキングしてくれている。ので簡単に一覧することができる。が、その一方でそれ以上のスクリーミングができないので、ここからは個別の銘柄のページを見て判断する必要がある。例えば、出来高や最低投資金額、業績予測やPERなどの株価指標、業績推移等でスクリーミングできたら楽に絞り込めるのに。高配当銘柄には業績悪化して近い将来減配や無配転落の可能性の高い株などが紛れ込んでいるので、せめてそういう株だけでもスクリーミングではじけたらいいのにと思う。

が、無料の誰でも使えるサイトに文句を言っても仕方ないし、実際にスクリーミングできたとしてもどういう数字でフィルタすればいいのかは分からないので、まずはこのサイトでできることをやってみる。

全市場のランキング100位までをピックアップした。下記投資判断はあくまでも私のモノで○のものは今後ウォッチする対象というだけでただちに購入するわけではない。◎は保有中。



以下投資判断で除外する基準。各銘柄を調べながら作った基準。
・「EPS<1株配当金」すなわち100%を超える配当性向は除外→×
・REITは判断基準が異なるので、今回は除外
・業績予測が悪い(具体的な数値基準は未定)→△
・直前まで赤字など業績のブレが大きい→△
・将来の業績不透明なニュースがある→△
・株価が右肩下がり(過去1年長期的に下落、直近3ヶ月以内に急落)→△
・業績が右肩下がり(3期連続減益など。将来配当金が減る恐れがある)→△

1位から100位まで見た。業種的に、不動産や建設、金融、専門商社、自動車関連部品などが多い。自己資本比率が低くなったり景気の波で業績のブレが多いなどで株価が騰がらないのが原因だろう。配当性向が高くて高配当になっている銘柄もあるが、どちらかというと株価が低いのが原因の銘柄が多い。それだけ市場からリスクが高いと見られているわけで、投資も慎重になってくる。さらに業種的な偏りがあると、銘柄分散ができていても分散投資として十分とも言えないと思うので各業種内での選別も必要かもしれない。

せっかく高配当銘柄を買ったのに、株価が下がってトータルリターンが減ってしまうのは残念。それ以上に業績が悪化して配当金が減ってしまうのも残念。ちゃんと見極めて投資していきたい。


□検討内容


1位はスズデンで7.97%と非常に高い。詳細ページを見るとEPSが87.12円なのに1株配当金が120円予測。会社が1年間に稼ぐ利益より多くの配当金を出している。さらに業績予測ページを見に行くと、本社ビルを売却した特別利益を配当金という形で分配するという記述がある。普通配当は40円。恒常的にこの配当が出ているわけではないので、長期的に高配当を受けるという目的には適さない。

以下、「EPS<1株配当金」すなわち100%を超える配当性向は除外

3位のタカラレーベン不動産投資法人はREIT。REITは当期純利益のほぼ100%を分配するので別の基準が必要。2018年7月上場したばかり。決算月は2月、8月。格付は未取得。判断を保留する。以下、REITについては除いて評価。

4位は日産自動車の6.38%。EPSは81.56円で1株配当金57円よりも大きい。が、会長の不正会計問題でルノーとの提携など今後の見通しが不透明。リスクを理解して投資するかどうかの判断が必要。分散投資の一部としてならありかも。893.3円。△

6位はあかつき本社の6.32%。証券業なのでPERは7.01倍と低め。業績予測ページを見ると3Q進捗率が25.5%しかない。前年同期比でもかなり低く、下方修正のリスクが高い。業績が会社予測より大幅に低くなりそうな銘柄は投資対象から外すのが妥当そうだ。ただ、具体的な数値基準としてどの程度が妥当かは要検討。

8位は岩井コスモホールディングスの6.28%。証券業でPERは6.76倍と低め。業績予測ページで見ても、増益予測で問題は見当たらない。配当性向42.5%で健全。自己資本比率は23.2%しかないが、金融業なので。大阪本社3月決算。株価は1,194円と約12万円で購入可能。特に問題はなさそう。○

11位のJTは5.98%、配当性向は74.5%と高いが成熟産業として株主還元重視なので問題ない。たばこという嫌悪商品を扱っているのがネックになる場合もあるだろう。国内たばこは衰退産業でもあるが、食品・医薬や海外は成長分野。2,576 円。◎

12位は長谷工コーポレーションで5.97%。建設業でPERは4.86倍とかなり低い。バブル後の経営危機時に発行した優先株の処理終了を発表したばかりで、業績や安全性へのリスクは低いと思われる。○

17位はイーグランドで5.76%。不動産業で業績予測ページを見ると3Qの進捗率が63.5%、通期のコンセンサス予測も会社予測よりかなり低い。業績予測判断で除外。

18位はUEXで5.73%。鉄鋼商社でPERは5.77倍と低い。業績等でも問題は見当たらず。株価も576円と分散投資しやすい。○

19位はあおぞら銀行で5.68%。金融。減益予測ではあり、この1年で株価が40%下落している右肩下がりなのが気になる。2,709円。△

20位のFPGは5.57%、金融業。PBR 3.59倍。中間決算は経常利益が予測を下回っているのがやや不安。951円。株主優待有り。△

21位はレスターホールディングスで5.56%。ソニー系の半導体商社。前々期まで赤字決算。△

22位はアサヒホールディングスで5.56%。非鉄金属リサイクル。直近に業績下方修正を発表している。△

23位は池田泉州ホールディングスで5.43%。金融業。減収減益予測ではあるが、進捗率は問題ない。大阪本社。276円。株主優待有り。○

24位は明和地所。不動産業。直近に下方修正。△
29位はSUBARU。自動車。2月に下方修正。△

30位はジー・スリーホールディングスで5.28%。太陽光発電所の開発・売却、売電。2Qまで赤字なのが不安だが期末に利益計上が集中する傾向があるようで一概にダメとも言えない。が、株価はこの1年間右肩下がりで60%程度下落。にも関わらず株式分割を続けておりかなり不安。×

32位サンウッド。不動産。直近に下方修正。△
34位サムティは5.21%、大阪本社・株主優待あり。1,440円。○
36位AOKIホールディングス。直近に下方修正。△
39位ケイアイスター不動産。直近に下方修正。株価が過去1年右肩下がりで約半分に。△
40位三栄コーポレーション。不動産。2018年10月に下方修正。△
41位ムゲンエステート。不動産。減益予測。△
42位三菱ケミカルホールディングス。化学。増収増益予測で、3Q進捗率も77.0%。にも関わらず株価は右肩下がりで、年初来安値を記録。除外する理由がないが、株価下落の理由が分からないので買っていいのか不安。789.1円。○
44位ミクシィ。SNS、スマホゲーム。減収減益が数期継続している。△

ここから、年間配当利回りが5%を下回る。

46位はジェイ エフ イー ホールディングスで、4.99%。鉄鋼。業績好調。1,905円。○
47位は戸上電機製作所。配電制御システムメーカー、佐賀本社。減収減益。△
48位はOSGコーポレーション。水関連、大阪本社。前々期赤字。△
49位は白銅で4.98%。金属商社。株価右肩下がりが気になる。1,545円。○

50位まで投資判断○の銘柄は10件。◎は1件。51位以下は個別記事なし。100位まででは、○は22銘柄、◎が2銘柄。



順位コード市場名称株価配当利回り評価25万円以下
17480東証1部スズデン(株)1,5057.97%×
29904東証2部(株)ベリテ4037.94%×
33492東証タカラレーベン不動産投資法人93,7006.48%REIT
47201東証1部日産自動車(株)893.36.38%
53451東証トーセイ・リート投資法人115,2006.32%REIT
68737東証2部(株)あかつき本社2856.32%
73459東証サムティ・レジデンシャル投資法人101,4006.31%REIT
88707東証1部岩井コスモホールディングス(株)1,1946.28%
92971東証エスコンジャパンリート投資法人102,1006.15%REIT
103455東証ヘルスケア&メディカル投資法人113,8006.03%REIT
112914東証1部JT2,5765.98% 
121808東証1部(株)長谷工コーポレーション1,3415.97%
133470東証マリモ地方創生リート投資法人114,9005.97%REIT
143476東証投資法人みらい48,9505.82%REIT
158963東証インヴィンシブル投資法人56,3005.79%REIT
163468東証スターアジア不動産投資法人108,5005.78%REIT
173294東証1部(株)イーグランド6605.76%×
189888東証JQS(株)UEX5765.73%
198304東証1部(株)あおぞら銀行2,7095.68% 
207148東証1部(株)FPG9515.57%
213156東証1部(株)レスターホールディングス1,7995.56%
225857東証1部アサヒホールディングス(株)2,1605.56%
238714東証1部(株)池田泉州ホールディングス2765.43%
248869東証1部明和地所(株)5595.37%
252411東証JQSゲンダイエージェンシー(株)4675.35%×
267442東証1部中山福(株)5055.35%×
271451東証2部(株)KHC6805.29%×
282674東証1部(株)ハードオフコーポレーション7565.29%×
297270東証1部(株)SUBARU2,720.505.29% 
303647東証2部(株)ジー・スリーホールディングス2845.28%×
314705東証JQS(株)クリップコーポレーション7575.28%×
328903東証JQS(株)サンウッド4755.26%
336257東証JQS(株)藤商事9575.22%×
343244東証1部サムティ(株)1,4405.21%
353487東証CREロジスティクスファンド投資法人113,3005.19%REIT
368214東証1部(株)AOKIホールディングス1,1615.17%
375015東証1部ビーピー・カストロール(株)1,4575.15%×
388979東証スターツプロシード投資法人173,4005.14%REIT
393465東証1部ケイアイスター不動産(株)1,6475.10%
408119東証JQS(株)三栄コーポレーション3,1405.10% 
413299東証1部(株)ムゲンエステート5905.08%
424188東証1部(株)三菱ケミカルホールディングス789.15.07%
438140東証1部(株)リョーサン2,9955.01%× 
442121マザーズ(株)ミクシィ2,3985.00%
453290東証Oneリート投資法人275,9005.00%REIT 
465411東証1部ジェイ エフ イー ホールディングス(株)1,9054.99%
476643東証2部(株)戸上電機製作所1,5044.99%
486757東証JQS(株)OSGコーポレーション7014.99%
497637東証1部白銅(株)1,5454.98%
507837東証JQS(株)アールシーコア1,0074.97%×
513466東証ラサールロジポート投資法人119,3004.96%REIT
527523東証JQSアールビバン(株)6074.94%×
531929東証1部日特建設(株)5684.93%
543488東証ザイマックス・リート投資法人118,8004.92%REIT
553308東証日本ヘルスケア投資法人172,3004.91%REIT
563463東証いちごホテルリート投資法人129,1004.90%REIT
577161東証1部(株)じもとホールディングス1024.90%×
581871東証1部(株)ピーエス三菱6544.89%
596986東証1部双葉電子工業(株)1,8044.88%×
604837東証JQSシダックス(株)3094.85%×
615958東証1部三洋工業(株)1,8554.85%
627991東証2部マミヤ・オーピー(株)1,0304.85%×
634980東証1部デクセリアルズ(株)7024.84%×
645938東証1部(株)LIXILグループ1,4474.84%×
658591東証1部オリックス(株)1,571.504.84%
665742東証JQSエヌアイシ・オートテック(株)8084.83%
679687東証JQS(株)KSK1,9504.82%
686121東証1部(株)滝澤鉄工所1,5604.81%
695352東証1部黒崎播磨(株)5,8504.79% 
707322東証1部(株)三十三フィナンシャルグループ1,5034.79%
717711東証JQS助川電気工業(株)6054.79%
723287東証星野リゾート・リート投資法人540,0004.78%REIT 
738563東証1部(株)大東銀行6284.78%
748996福岡Q(株)ハウスフリーダム4184.78%
753298東証インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人16,9604.76%REIT
766919東証JQSケル(株)8204.76%
773245東証1部(株)ディア・ライフ4214.75%
783453東証ケネディクス商業リート投資法人269,6004.74%REIT 
796411東証JQS中野冷機(株)6,3304.74%× 
806584東証1部三桜工業(株)5274.74%×
817414東証1部小野建(株)1,5834.74%
829810東証1部日鉄物産(株)4,6454.74% 
836369東証1部トーヨーカネツ(株)2,1154.73%×
847284東証1部盟和産業(株)1,0574.73%
859110東証1部NSユナイテッド海運(株)2,4324.73%
866384東証JQS(株)昭和真空1,2704.72%
878053東証1部住友商事(株)1,589.504.72%
882428東証1部ウェルネット(株)1,0624.71%×
898007東証1部高島(株)1,7064.69%
908078東証1部阪和興業(株)3,1954.69% 
918542東証1部(株)トマト銀行1,0674.69%
928068東証1部菱洋エレクトロ(株)1,7104.68%×
939769東証1部(株)学究社1,2814.68%
942760東証1部東京エレクトロン デバイス(株)1,9284.67%
956461東証1部日本ピストンリング(株)1,6064.67%
961419東証1部タマホーム(株)1,0954.66%
973271東証1部(株)THEグローバル社5374.66%
988940東証1部(株)インテリックス7294.66%
995290東証2部(株)ベルテクスコーポレーション1,0754.65%
1007537東証1部丸文(株)6474.64%