前の記事で自身の業種別ポートフォリオを調べた。これを元に自信のあるべきポートフォリオを考えてみたい。
株主優待侍「保有銘柄の業種別ポートフォリオと配当金 2026年1月」
当面は株主優待を充実させつつも、市場平均に大負けしないように評価額が安定し、かつ配当金を増やすようにしたい。
■追加購入銘柄を選択する方針
□非保有業種
そのために、まず現在保有していない業種を保有する。17業種では「エネルギー資源」「電力・ガス」。33業種では「水産・農林業」「鉱業」「石油・石炭製品」「金属製品」「ゴム製品」「非鉄金属」「電気・ガス業」「空運業」。これらの中でのナンバーワン企業もしくは十分大きくて財務体質の良い高配当銘柄を探す。
□高配当利回りだが保有割合の低い業種
業種別の平均配当利回りというのは探せば見つかるかも知れないが、取り敢えず簡易的にTOPIX-17のETFで分配金利回りをその業種の平均利回りと考えてみる。これを自分のポートフォリオと利回りの表に追加すると以下のようになり、自分のポートフォリオ内の配当利回りが低いものが見えてくる。
| TOPIX-17 | 配当利回り | 比率 | TOPIX-17分配金 |
|---|---|---|---|
| REIT | 4.44% | 28.83% | |
| 鉄鋼・非鉄 | 4.41% | 0.94% | 2.01% |
| 自動車・輸送機 | 3.67% | 0.55% | 2.34% |
| 素材・化学 | 3.49% | 4.25% | 2.45% |
| 不動産 | 3.38% | 3.17% | 2.20% |
| 建設・資材 | 3.32% | 0.45% | 2.23% |
| 電気・精密 | 3.07% | 0.86% | 0.79% |
| 銀行 | 3.05% | 8.53% | 2.88% |
| その他金融 | 2.91% | 4.70% | 2.07% |
| 商社・卸売 | 2.80% | 15.57% | 2.42% |
| 運輸・物流 | 2.50% | 1.26% | 3.07% |
| 医薬品 | 2.28% | 0.15% | 1.73% |
| 食品 | 1.80% | 2.62% | 2.27% |
| 機械 | 1.44% | 0.10% | 3.62% |
| 情報通信サービスその他 | 1.34% | 22.81% | 1.28% |
| 小売 | 1.17% | 5.20% | 2.14% |
| エネルギー資源 | 0.00% | 0.00% | 2.17% |
| 電力・ガス | 0.00% | 0.00% | 1.20% |
「鉄鋼・非鉄（4.41%）」はたまたま保有している銘柄が高配当になったというだけかも知れないが、「自動車・輸送機（3.67%）」「建設・資材（3.32%）」「電気・精密（3.07%）」は保有割合が極めて低いので、同じように高配当銘柄がないかどうか調べてみた方がいいだろう。
■高利回り追加候補の業種
以下で候補となる銘柄をリストアップしてみた。株価等は2026/2/13終値。
□鉄鋼
33業種で「鉄鋼」である銘柄には高利回りの銘柄が多い。20社中の17社。配当利回り上位15社が以下
| コード | 銘柄名 | 市場 | 株価 | 前日比 | ＰＥＲ | ＰＢＲ | 利回り | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5445 | 東京鉄 | 東Ｐ | 6,390 | -230 | -3.47% | 6.7 | 0.88 | 4.69 | |
| 5480 | 冶金工 | 東Ｐ | 4,805 | -120 | -2.44% | 9.5 | 0.67 | 4.58 | |
| 5410 | 合同鉄 | 東Ｐ | 3,970 | -140 | -3.41% | 6.8 | 0.41 | 4.53 | |
| 5461 | 中部鋼鈑 | 東Ｐ | 2,358 | -202 | -7.89% | 30.4 | 0.86 | 4.41 | |
| 5451 | ヨドコウ | 東Ｐ | 1,397 | -42 | -2.92% | 17.6 | 1.02 | 4.29 | |
| 5482 | 愛知鋼 | 東Ｐ | 3,280 | -115 | -3.39% | 21.1 | 0.93 | 4.21 | |
| 5632 | 菱製鋼 | 東Ｐ | 1,922 | -52 | -2.63% | 11.6 | 0.68 | 4.16 | |
| 5541 | 大平金 | 東Ｐ | 3,005 | -235 | -7.25% | － | 0.86 | 3.99 | |
| 5401 | 日本製鉄 | 東Ｐ | 648.0 | -50.0 | -7.16% | － | 0.64 | 3.70 | |
| 5440 | 共英製鋼 | 東Ｐ | 2,500 | -123 | -4.69% | 10.3 | 0.53 | 3.60 |
この中から連続赤字が続いている銘柄は除外するなどして選択したい。10位の5440でも3.60%あり、かなり高配当銘柄そろっている。株価30万円位までは投資対象として検討していきたい。株主優待制度があるのは以下。
5445 東京鉄
5451 ヨドコウ
5401 日本製鉄
5440 共英製鋼
□非鉄金属
33業種で「非鉄金属」である銘柄のうち配当利回り3%以上は5社。
| コード | 銘柄名 | 市場 | 株価 | 前日比 | ＰＥＲ | ＰＢＲ | 利回り | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5702 | 大紀ア | 東Ｐ | 1,407 | -67 | -4.55% | 16.6 | 0.78 | 3.91 |
| 5851 | リョービ | 東Ｐ | 2,933 | +35 | +1.21% | 8.1 | 0.52 | 3.55 |
| 5852 | アーレスティ | 東Ｐ | 933 | -25 | -2.61% | 10.1 | 0.44 | 3.43 |
| 5714 | ＤＯＷＡ | 東Ｐ | 9,461 | -709 | -6.97% | 10.3 | 1.37 | 3.36 |
| 5857 | ＡＲＥＨＤ | 東Ｐ | 3,845 | -305 | -7.35% | 12.3 | 1.83 | 3.25 |
[5852]アーレスティが優待銘柄でプレミアム優待倶楽部。ただ500株以上。
□輸送用機器
33業種で「輸送用機器」である銘柄のうち配当利回り3%以上は18社あった。以下はその内の上位15社。
| コード | 銘柄名 | 市場 | 株価 | 前日比 | ＰＥＲ | ＰＢＲ | 利回り | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 7278 | エクセディ | 東Ｐ | 5,700 | 0 | 0.00% | 16.7 | 1.14 | 5.26 |
| 7239 | タチエス | 東Ｐ | 2,078 | 0 | 0.00% | 8.9 | 0.75 | 5.00 |
| 7313 | ＴＳテック | 東Ｐ | 1,867.0 | +13.0 | +0.70% | 31.4 | 0.72 | 4.82 |
| 5949 | ユニプレス | 東Ｐ | 1,317 | +11 | +0.84% | － | 0.44 | 4.56 |
| 7240 | ＮＯＫ | 東Ｐ | 2,875.5 | +21.0 | +0.74% | 12.9 | 0.78 | 4.52 |
| 7267 | ホンダ | 東Ｐ | 1,565.5 | +7.5 | +0.48% | 20.3 | 0.51 | 4.47 |
| 7261 | マツダ | 東Ｐ | 1,245.0 | -0.5 | -0.04% | 39.3 | 0.45 | 4.42 |
| 7226 | 極東開発 | 東Ｐ | 3,205 | +60 | +1.91% | 46.6 | 1.12 | 4.37 |
| 7246 | プレス工 | 東Ｐ | 820 | +4 | +0.49% | 12.7 | 0.70 | 4.27 |
| 7272 | ヤマハ発 | 東Ｐ | 1,181.0 | +5.0 | +0.43% | 25.5 | 1.04 | 4.23 |
| 7231 | トピー | 東Ｐ | 3,205 | +50 | +1.58% | 8.9 | 0.51 | 4.06 |
| 7236 | ティラド | 東Ｐ | 8,140 | -50 | -0.61% | 7.3 | 0.99 | 3.93 |
| 7241 | フタバ | 東Ｐ | 1,061 | -4 | -0.38% | 7.9 | 0.77 | 3.77 |
| 7202 | いすゞ | 東Ｐ | 2,491.5 | +24.0 | +0.97% | 13.2 | 1.22 | 3.69 |
| 7296 | ＦＣＣ | 東Ｐ | 3,715 | 0 | 0.00% | 14.1 | 0.95 | 3.61 |
優待あり銘柄は比較的多くて
[7278]エクセディ
[7313]ＴＳテック
[7267]ホンダ
[7272]ヤマハ発
[7231]トピー
[7296]ＦＣＣ
[5949]ユニプレス
など。ただ自動車産業は為替相場や海外の市況など景気動向に業績に左右されやすく慎重に銘柄選定をする必要がありそうだ。
□建設業
33業種で「建設業」である銘柄のうち配当利回り3%以上は31社あった。以下はその内の上位15社。
| コード | 銘柄名 | 市場 | 株価 | 前日比 | ＰＥＲ | ＰＢＲ | 利回り | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1419 | タマホーム | 東Ｐ | 3,860 | -20 | -0.52% | 82.9 | 4.06 | 5.08 |
| 1882 | 東亜道 | 東Ｐ | 1,851 | -47 | -2.48% | 20.9 | 1.66 | 4.86 |
| 1898 | 世紀東急 | 東Ｐ | 1,678 | -23 | -1.35% | 13.4 | 1.47 | 4.17 |
| 1814 | 大末建 | 東Ｐ | 4,225 | -120 | -2.76% | 12.0 | 1.80 | 4.12 |
| 1429 | 日本アクア | 東Ｐ | 879 | -20 | -2.22% | 14.4 | 2.43 | 3.98 |
| 6379 | レイズネク | 東Ｐ | 2,612 | -126 | -4.60% | 15.2 | 1.61 | 3.98 |
| 256A | 飛島ＨＤ | 東Ｐ | 2,567 | -83 | -3.13% | 12.6 | 0.93 | 3.90 |
| 1852 | 浅沼組 | 東Ｐ | 1,129 | -38 | -3.26% | 18.2 | 1.89 | 3.85 |
| 1928 | 積水ハウス | 東Ｐ | 3,742 | -20 | -0.53% | 10.5 | 1.26 | 3.85 |
| 1719 | 安藤ハザマ | 東Ｐ | 2,085.5 | -42.5 | -2.00% | 16.1 | 1.74 | 3.84 |
| 1870 | 矢作建 | 東Ｐ | 2,406 | -76 | -3.06% | 14.8 | 1.42 | 3.74 |
| 1833 | 奥村組 | 東Ｐ | 7,070 | -330 | -4.46% | 18.6 | 1.33 | 3.73 |
| 1939 | 四電工 | 東Ｐ | 2,002 | -53 | -2.58% | 15.8 | 1.41 | 3.60 |
| 5076 | インフロニア | 東Ｐ | 2,562.5 | -32.5 | -1.25% | 11.3 | 1.55 | 3.59 |
| 1899 | 福田組 | 東Ｐ | 7,420 | -1,310 | -15.01% | 12.3 | 0.68 | 3.50 |
株主優待のある銘柄は以下。投資資金が30万円超のものは除外する予定だが、ここではあまり個別銘柄のことを突っ込んでみない。
1419 タマホーム
6379 レイズネク
1928 積水ハウス
1899 福田組
□ガラス・土石製品
33業種で「ガラス・土石製品」である銘柄のうち配当利回り3%以上は6社あった。
| コード | 銘柄名 | 市場 | 株価 | 前日比 | ＰＥＲ | ＰＢＲ | 利回り | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5357 | ヨータイ | 東Ｐ | 1,913 | -35 | -1.80% | 16.8 | 1.05 | 4.70 |
| 5302 | カーボン | 東Ｐ | 4,815 | -115 | -2.33% | 19.7 | 0.98 | 4.15 |
| 5351 | 品川リフラ | 東Ｐ | 2,360 | -44 | -1.83% | 3.5 | 0.90 | 3.81 |
| 5201 | ＡＧＣ | 東Ｐ | 6,310 | -55 | -0.86% | 17.4 | 0.90 | 3.33 |
| 5288 | アジアパイル | 東Ｐ | 1,557 | -3 | -0.19% | 9.1 | 1.18 | 3.21 |
| 7943 | ニチハ | 東Ｐ | 3,650 | -35 | -0.95% | 40.4 | 1.00 | 3.12 |
この中に株主優待制度のある銘柄はなかった。
□金属製品
33業種で「金属製品」である銘柄のうち配当利回り3%以上は20社あった。以下はその内の上位15社。
| コード | 銘柄名 | 市場 | 株価 | 前日比 | ＰＥＲ | ＰＢＲ | 利回り | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5942 | フイルコン | 東Ｓ | 566 | -7 | -1.22% | 24.2 | 0.49 | 4.95 |
| 3423 | エスイー | 東Ｓ | 288 | -4 | -1.37% | 152 | 0.80 | 4.51 |
| 5958 | 三洋工 | 東Ｓ | 4,950 | +105 | +2.17% | 13.2 | 0.69 | 4.24 |
| 3440 | 日創グループ | 東Ｓ | 1,000 | -15 | -1.48% | 12.3 | 0.51 | 4.20 |
| 5936 | 洋シヤタ | 東Ｓ | 954 | -2 | -0.21% | 7.6 | 0.62 | 4.19 |
| 3434 | アルファＣｏ | 東Ｓ | 1,280 | -11 | -0.85% | 13.7 | 0.34 | 3.91 |
| 5923 | 高田機 | 東Ｓ | 1,307 | +7 | +0.54% | － | 0.37 | 3.83 |
| 3420 | ケーエフシー | 東Ｓ | 1,606 | -16 | -0.99% | 11.0 | 0.55 | 3.74 |
| 2961 | 日本調理機 | 東Ｓ | 4,990 | +40 | +0.81% | 11.1 | 0.77 | 3.61 |
| 5965 | フジマック | 東Ｓ | 1,129 | +14 | +1.26% | 6.6 | 0.56 | 3.54 |
| 5903 | ＳＨＩＮＰＯ | 東Ｓ | 1,196 | -6 | -0.50% | 9.9 | 0.94 | 3.51 |
| 5990 | スーパツール | 東Ｓ | 1,993 | +2 | +0.10% | 14.3 | 0.46 | 3.51 |
| 5945 | 天竜製鋸 | 東Ｓ | 2,373 | +1 | +0.04% | 14.9 | 0.57 | 3.33 |
| 5966 | ＫＴＣ | 東Ｓ | 2,585 | +81 | +3.23% | 24.0 | 0.50 | 3.29 |
| 5915 | 駒井ハルテク | 東Ｓ | 2,143 | -10 | -0.46% | 54.6 | 0.29 | 3.27 |
株主優待のある銘柄は以下。
3423 エスイー
3434 アルファＣｏ
5923 高田機
□電気機器
33業種で「電気機器」である銘柄のうち配当利回り3%以上は31社あった。以下はその内の上位15社。
| コード | 銘柄名 | 市場 | 株価 | 前日比 | ＰＥＲ | ＰＢＲ | 利回り | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6737 | ＥＩＺＯ | 東Ｐ | 2,186 | -39 | -1.75% | 27.0 | 0.64 | 5.03 |
| 6809 | ＴＯＡ | 東Ｐ | 1,810 | -60 | -3.21% | 22.8 | 1.14 | 4.70 |
| 6905 | コーセル | 東Ｐ | 1,181 | -23 | -1.91% | 1,617 | 0.87 | 4.66 |
| 6962 | 大真空 | 東Ｐ | 604 | -13 | -2.11% | 64.1 | 0.50 | 4.64 |
| 6718 | アイホン | 東Ｐ | 2,848 | -49 | -1.69% | 18.6 | 0.68 | 4.56 |
| 6929 | 日セラ | 東Ｐ | 3,680 | -45 | -1.21% | 16.5 | 1.63 | 4.48 |
| 6817 | スミダコーポ | 東Ｐ | 1,200 | -28 | -2.28% | 10.9 | 0.64 | 4.42 |
| 6947 | 図研 | 東Ｐ | 4,540 | -125 | -2.68% | 21.5 | 2.43 | 4.41 |
| 6908 | イリソ電子 | 東Ｐ | 3,525 | -75 | -2.08% | 15.7 | 0.99 | 4.26 |
| 6523 | ＰＨＣＨＤ | 東Ｐ | 1,020 | -72 | -6.59% | 64.5 | 0.81 | 4.12 |
| 6652 | ＩＤＥＣ | 東Ｐ | 3,170 | -35 | -1.09% | 27.1 | 1.38 | 4.10 |
| 6699 | ダイヤＨＤ | 東Ｐ | 636 | +1 | +0.16% | 9.1 | 0.43 | 3.93 |
| 6724 | エプソン | 東Ｐ | 2,094.5 | -50.0 | -2.33% | 16.4 | 0.78 | 3.53 |
| 6706 | 電気興 | 東Ｐ | 2,844 | -98 | -3.33% | 17.7 | 0.70 | 3.52 |
| 6592 | マブチ | 東Ｐ | 1,610.5 | +69.0 | +4.48% | 18.4 | 1.18 | 3.48 |
株主優待のある銘柄は以下。
6737 ＥＩＺＯ
6947 図研
6592 マブチモーター
□精密機器
33業種で「精密機器」である銘柄のうち配当利回り3%以上は6社あった。
| コード | 銘柄名 | 市場 | 株価 | 前日比 | ＰＥＲ | ＰＢＲ | 利回り | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 7769 | リズム | 東Ｐ | 4,050 | -30 | -0.74% | 16.1 | 0.98 | 3.75 |
| 7740 | タムロン | 東Ｐ | 1,012 | -12 | -1.17% | 11.9 | 1.90 | 3.66 |
| 7723 | 愛時計 | 東Ｐ | 3,185 | -135 | -4.07% | 10.6 | 0.98 | 3.55 |
| 7600 | 日本ＭＤＭ | 東Ｐ | 493 | -5 | -1.00% | 43.3 | 0.52 | 3.45 |
| 7744 | ノーリツ鋼機 | 東Ｐ | 2,284 | -56 | -2.39% | 14.6 | 1.07 | 3.28 |
| 7725 | インターアク | 東Ｐ | 1,466 | -38 | -2.53% | 34.8 | 1.41 | 3.00 |
株主優待のある銘柄は以下。
7769 リズム
7725 インターアクション
■まとめ
ここまで銘柄をリストアップしてきたが、どうもこの中からどれを買うかと言う絞り込み段階で決め手が見つからない。個々の企業について、くわしく業績内容や将来性などを分析する能力はもとよりないし、今後の株価なんて自分には判断することもできない。
一応配当利回りや過去の増配傾向そして優待の有無などは調べることはできる。さらに赤字決算だったり売上高が減少傾向にある。自己資本比率が低いなど判断基準がないことはない。が、自信を持って銘柄選定する判断基準を持たないのでリストアップしてもあまり意味がないと思えてきた。
結局多くの上場企業の中から銘柄選定するときの基準を自分は配当利回りと株主優待しか持ち合わせていないことに気がつかされた次第。もしかしたら考え方が逆で、数ある優待銘柄の中から選択する時に情報通信・サービス・小売・卸売・金融・不動産などに偏りがちになるところ。手薄な業種を優先して選択する方針にしたほうが、自分の投資スタイルには合っているのではないだろうか。
ちょっと回り道だったかもしれないが、そういう気づきがあっただけでも調べてみて良かったかなと思う。
