株主優待侍 : 投資スタイル

2026年03月22日06:00

カテゴリ: 配当目的

配当金生活のためのポートフォリオはどうあるべきか

自分が投資をしているのはインカムゲインのため。働かずに豊かな生活を送るのが理想。そのために、確実に一定の配当金を出し続け、かなうことならば右肩上がりに増加し続けてくれる。いちいち株価を気にしたり、成長性を定期的に確認したり、入れ替えたりの手間をかけずに放ったらかしで投資し続けられる。そういう資産ポートフォリオを私は組みたい。

ではあるが、投資を始めるキッカケも投資を継続するモチベーションも銘柄選択の基準も、いつも株主優待がその中心にいる。企業分析をする能力もなければ、売買タイミングをはかる機動力も持ち合わせていない。ただひたすら欲しい優待銘柄、買える株価の株を買い続けた結果出来上がったポートフォリオの現状がこれだった。

株主優待侍「保有銘柄の業種別ポートフォリオと配当金 2026年1月」

タグ：: #投資スタイル; #投資信託; #ポートフォリオ

2026年02月21日06:00

カテゴリ: 配当目的

配当金生活をする上で自分の業種別ポートフォリオで不足しているもの

前の記事で自身の業種別ポートフォリオを調べた。これを元に自信のあるべきポートフォリオを考えてみたい。

株主優待侍「保有銘柄の業種別ポートフォリオと配当金 2026年1月」

当面は株主優待を充実させつつも、市場平均に大負けしないように評価額が安定し、かつ配当金を増やすようにしたい。

■追加購入銘柄を選択する方針

□非保有業種

そのために、まず現在保有していない業種を保有する。17業種では「エネルギー資源」「電力・ガス」。33業種では「水産・農林業」「鉱業」「石油・石炭製品」「金属製品」「ゴム製品」「非鉄金属」「電気・ガス業」「空運業」。これらの中でのナンバーワン企業もしくは十分大きくて財務体質の良い高配当銘柄を探す。

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タグ：: #配当; #投資スタイル

2026年02月11日06:00

カテゴリ: 雑記

2026年の投資テーマは？

2026年の投資テーマはありません。

年初になると色んな番組（チャンネル）や人が、今年の注目の投資テーマや銘柄を挙げています。が、自分の投資スタイルからは年によって投資テーマ、業界、銘柄が変わることはほぼありません。というのは売買タイミングをはかるというのが自分の最も苦手とする作業だから。

ある年に注目され株価が上昇する分野や業界があったとして、それを購入することは後追いでも出来る気がします。でも、いつ売ればいいのでしょうか？株価がピークをつける時期はわかりません。ピークをつけて下がり始めたように見えても一時的な調整で、すぐまた上昇するかもしれません。最近の値動きでは株価が急落したと思ってもすぐに回復するような動きをよく見かけます。すっかり下がって、注目される前に戻ったら流石に自分でも分かるでしょうが、それから売っても手遅れです。臨機応変に行動できないので、流行を追いかけても上手くいきません。

タグ：: #投資スタイル

2026年01月31日06:00

カテゴリ: 債券投資

国内債券を投資対象としてもいいと思える水準になってきた

ここ10年くらいの私の債券投資に関する考えは「わざわざリスクを取ってまで保有する意味がない」というものでした。特に日本国内債券については1%にも満たない利回り。外債でもドル建て高格付けであれば2〜3%程度。為替リスクがあることを考えると低すぎて考えられない。「株式とは逆の動きをする」からポートフォリオに組み込むべきという考えにしても、利回りが低いと利下げ余地が小さいのだから債券価格の上昇余地は小さい。一方利上げ余地は何倍もあって下落余地は上昇に比べて格段に大きくてバランスが悪すぎる。リスクとリターンが見合っていないと考えていました。

債券価格の変化率（％） ≒ －デュレーション × 金利の変化幅（％）
デュレーション（満期までの残存期間と考える）
例：残存期間10年の債券の金利が1%上昇した場合の再建価格は10%下落する（かなり単純化している）

加えて過去に外債投資していたとき、株式が下がった時に一緒に債券価格も下がり、さらに円高もあって「逆相関だったはずでは？」と痛い思いをした経験もあり、リスクを減らしたいのであれば債券を買うのではなく、その分現金などの安全資産を多めに持つべきだと考えるようになりました。どうしても債券が持ちたい。わずかでも金利が欲しいというのであれば、個人向け国債変動10年を持てばいい思ってきました。